Találati lista | Tudóstér

001-es BibID:	BIBFORM001111
Első szerző:	Gáll József (matematikus, közgazdász)
Cím:	Random field forward interest rate models, market price of risk and their statistics / József Gáll, Gyula Pap and Willem Peeters
Dátum:	2007
ISSN:	0430-3202 1827-1510
Megjegyzések:	In this paper we consider discrete time forward interest rate models. In our approach, unlike in the classical Heath-Jarrow-Morton framework, the forward rate curves are driven by a random field. Hence we get a general interest rate structure. Our aim is to give an overview of our results in such a model on the following questions: no-arbitrage conditions, maximum likelihood estimation of the volatility, as well as the joint estimation of the parameters and the asymptotic behaviour of the estimators, relationship with continuous models. Finally we give discussion on the practical problems of the estimation and we show several numerical results on the statistics of such models.
Tárgyszavak:	Természettudományok Matematika- és számítástudományok idegen nyelvű folyóiratközlemény külföldi lapban Heath-Jarrow-Morton models Interest rate Maximum likelihood estimation Consistency Asymptotic normality AR random fields
Megjelenés:	Annali Dell'Universita' di Ferrara Sezione VII - Scienze Matematiche. - 53 (2007), p. 233-242. -
További szerzők:	Peeters, Willem Pap Gyula (1954-) (matematikus)
Internet cím:	Intézményi repozitóriumban (DEA) tárolt változat DOI
Borító:
Saját polcon: