Találati lista | Tudóstér

001-es BibID:	BIBFORM063812
Első szerző:	Szabó Andrea (közgazdász)
Cím:	A monetáris árfolyammodellek tesztelése kointegrált VAR (VEC) modellel : [idézhető absztrakt] / Szabó Andrea
Dátum:	2014
Megjegyzések:	Idézhető absztrakt A monetáris modellek három fajtáját különböztetjük meg: a rugalmas árak monetáris modelljét (Frenkel 1976, Bilson 1978), a ragadós árak monetáris modelljét (Dornbush 1976), és a reálkamat-különbségek monetáris modelljét (Frankel 1979). Mindhárom modell hosszú távú egyensúlyi modell, tehát azt állítják, hogy hosszú távú egyensúlyi kapcsolat van a nominális árfolyam és az egyes modellekben szereplő makro-fundamentumok között. Az irodalom többnyire a monetáris modellek redukált formáját teszteli, több-kevesebb sikerrel. Az 1980-as és az 1990-es években elsősorban idősorban próbálták tesztelni ezeket a modelleket (pl.: Frankel 1984, Meese 1986, Sarantis 1994, Rapach és Wohar 2002), de ez a módszer nem hozott átütő sikert. Ennek egyik oka a tesztelés módszertanában keresendő. Engel és Granger 1987-ben fejlesztette ki a kointegráció koncepcióját, mely utat nyitott az egységgyök folyamatok hosszú távú kapcsolatának elemzéséhez. A hagyományos egységgyök és kointegrációs tesztek ? alacsony erejük miatt - gyakran vezettek ellentmondó, illetve nem valid, torzított eredményekre. Ezért az irodalom a '90-es években, a 2000-es évek elején egyre inkább a panel technikák alkalmazása felé fordult, hiszen a panel teszteknek nagyobb az erejük, mint idősoros megfelelőjüknek. Ennek ellenére a hagyományos technikák sem szorultak háttérbe, az 1980-ban Sims által javasolt VAR modellek a mai napig alapvető eszközei a makrofolyamatok modellezésének, így az árfolyamok vizsgálatának is.A VAR modellek nagy előnye, hogy minden változót endogén módon kezelnek, így képesek feltárni a változók közötti dinamikus kapcsolatokat. Eredetileg trend nélküli stacioner változók vizsgálatára hozták létre a modellt (a trendet determinisztikus rész bevonásával lehet modellezni), de a gazdasági folyamatokban megjelenő sztochasztikus trend fontosságának felismerése, és a koinetgráció koncepciójának fejlődése a VAR modellekben is fejlődést hozott. A kointegrált VAR, azaz a vektor hibakorrekciós modell lehetővé teszi kointegrált folyamatok vizsgálatát is. A modellben a hosszú és a rövid távú hatások elszeparáltan vizsgálhatók. (Lütkepohl 2011)A következőkben egy kointegrált VAR modellel, vagy más néven vektor hibakorrekciós modellel próbálunk empirikus alátámasztást nyerni a monetáris modellek redukált formája mellett. A dollár-jen árfolyamot vizsgáljuk meg 1980Q1 és 2012Q4 között.
Tárgyszavak:	Társadalomtudományok Közgazdaságtudományok előadáskivonat monetáris árfolyammodellek kointegrált VAR modell idősoros tesztelés
Megjelenés:	Közgazdász Kutatók és Doktoranduszok Téli Konferenciája : program és előadás-kivonatok / szerk. Hauck Zsuzsanna, Ratting Anita, Tóbi István. - p. 30.
Internet cím:	Intézményi repozitóriumban (DEA) tárolt változat
Borító:
Saját polcon: